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港股早知道:恒指止跌迎反弹 医药板块估值可看高一线

发布时间:2020-02-04 07:55    来源媒体:金融界

【重要数据】

【智通观点】

美股三大股指于高位反复,在上周五短期回落后昨日旋即上升,指数调整可能告一段落。上证指数与深圳成指昨日出现大幅补跌,跌幅将近一成,个股大面积跌停,在A股大跌之际,流入北向的抄底资金达近200亿,指数的调整透露出一步到位味道。恒指连续下跌之后昨日迎来止跌反弹,期间并未受到A股拖累,量价配合短期走势靠稳,但后续能否实现真正反转仍是取决于消息面发展。

港股板块方面医药股涨幅居前,重新思考医药股的投资逻辑,2018年以来受制于集采,医药股的估值遭遇出现了大幅折让,在随后的几轮集采降价预期压制下,估值难以实现有效提升。本次席卷至全国的公共卫生事件,预计将延缓接下来的集采招标时间,并且药品价格降幅也可能缓解。在资金抱团炒作与政策预期放松之下,有助提升医药板块整体估值。

【公司要闻】

1. 助力疫情防控救治工作 中国中铁(00390)合计捐赠5000万元

2. 支持疫情防控 广汽集团(02238)拟捐赠1000万元的资金及物资

3. 中信建投证券(06066)携员工合计捐款1000万元以支持抗击疫情

4. 赢家时尚(03709)向湖北省捐款捐物抗击疫情

5. 君实生物-B(01877)财务更新进行中 继续推进IPO工作

6. 歌礼制药-B(01672):ASC09复方片和利托那韦于治新型冠状病毒开展临床试验

7. 港大零售(01255)子公司联合上海医院设立“上海市发热咨询平台”共同防御新型冠状病毒

8. 福森药业(01652)尚未就双黄连口服液抑制新型冠状病毒的功效开展任何研究活动

9. 中国生物制药(01177)治疗纤维化创新药TDI01向美国FDA提交试验用新药申请并获受理

10. 李氏大药厂(00950)抗病毒药物尤靖安®成为疫情防治的紧急战略物资之一

11. 中国先锋医药(01345)拟于中国内地的环保行业探寻及开发机遇

12. 俄铝(00486):En+于公司的持股量增至已发行股本总额约56.88%

13. 中国平安(02318)已累计斥50亿元回购5759.46万股A股

14. 中兴通讯(00763)2月3日发行新A股3.81亿股 每股发行价30.21元

15. 山东新华制药股份(00719)A股股价异常波动 不存在未披露重大事项

16. 拉夏贝尔(06116)截至1月31日已累计回购357.32万股A股

17. 波司登(03998)2月3日斥2404.9万港元回购1000万股

18. 绿叶制药(02186)2月3日斥1485.64万港元回购300万股

19. 协合新能源(00182)2月3日回购209万股

20. 复星国际(00656)2月3日斥1097.89万港元回购105万股

21. 康臣药业(01681)2月3日斥397.89万港元回购100万股

22. 领展房产基金(00823)2月3日回购57万个基金单位

【业绩速递】

1. 三一国际(00631)预期年度净利润同比大幅增长

2. 中国船舶租赁(03877)预计2019年度净利同比增加约25%

3. 信邦控股(01571)预期年度股东应占溢利同比显著减少

4. 中国恒大(03333)1月合约销售额为405.5亿元

5. 美的置业(03990)1月份合同销售金额约52.1亿元

6. 景瑞控股(01862)1月份合约签约销售额5.45亿元 同比微降0.7%

7. 时代中国控股(01233)1月合同销售额同比增长59.6%至66.72亿元

8. 当代置业(01107)1月份合约销售额同比减少5.4%至20.15亿元

9. 禹洲地产(01628)1月合约销售额同比增22.79%至34.43亿元

10. 宝龙地产(01238)1月合约销售额约35.13亿元 同比增10.4%

11. 融信中国(03301)1月合约销售额73.58亿元

【宏观及行业】

1. 【外汇局:2019年12月我国国际货物和服务贸易顺差283亿美元】外汇局数据显示,2019年12月,我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入18127亿元,支出16140亿元,顺差1987亿元。其中,货物贸易收入16303亿元,支出12854亿元,顺差3450亿元;服务贸易收入1824亿元,支出3286亿元,逆差1463亿元。按美元计值,2019年12月,我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入2585亿美元,支出2302亿美元,顺差283亿美元。其中,货物贸易收入2325亿美元,支出1833亿美元,顺差492亿美元;服务贸易收入260亿美元,支出469亿美元,逆差209亿美元。

2. 【统计局:2019年工业企业利润有所下降 但效益状况呈现结构性改善】统计局解读工业企业利润数据称,尽管2019年工业企业利润有所下降,但效益状况呈现结构性改善。一是高技术制造业和战略性新兴产业利润保持增长。二是私营企业和小型企业利润保持增长。2019年,私营企业和小型企业利润比上年分别增长2.2%和5.0%,呈现稳定增长态势。三是利润保持增长的行业较多,电力热力生产和供应业、电气机械和器材制造业、专用设备制造业、酒饮料和精制茶制造业利润比上年分别增长19.0%、10.8%、12.9%和10.2%。

3. 【多家大型险企内部下发指令不能净卖出 百亿险资已抄底入市】3日,据上海证券报,综合主流保险机构提供的内部数据显示,仅今日一天之内,约有百亿保险资金已抄底入市。多家大型保险机构还向权益投资经理发出内部指令:今日不能净卖出。背后一个重要的支撑逻辑是:大型保险机构内部一致认为,此次疫情对资本市场的冲击是短暂的,A股的长期走势并不因短期冲击而改变,上证指数2800点下方是长期投资者的好买点。另一方面,此举也体现了特殊时期面前,大机构应有的担当和作为。

4. 【央行货政委委员马骏:公开市场操作会产生“降息”效果 LPR有望下降】据媒体,就市场流动性和利率的问题,记者采访了央行货币政策委员会委员马骏博士。马骏表示,公开市场操作中标利率下降是中央银行超预期投放流动性的结果。人民银行公开市场操作利率是通过向公开市场业务一级交易商招标形成的,超预期流动性投放推动今天公开市场操作中标利率下行了10个基点,事实上达到了一些市场人士所预期的“降息”效果。2月20日公布的LPR下降可期。

5. 【银保监会:支持将意外险、疾病险等产品保险责任范围扩展至新型冠状病毒感染肺炎等】据21财经,银保监会要求适当扩展保险责任,发挥保险保障功能。各人身保险公司要从服务消费者的角度出发,优化现有产品理赔标准,适当扩展保险责任,在疫情防控关键期发挥保险保障作用。支持各人身保险公司在风险可控的前提下,在疾病险、医疗险等产品中针对新型冠状病毒感染肺炎客户取消等待期(观察期)、免赔额、定点医院等限制;支持将意外险、疾病险等产品的保险责任范围扩展至新型冠状病毒感染肺炎等。

6. 【国家卫健委回应抗疫新药进展:正开展临床试验】据中国新闻网,在国家卫健委的新闻发布会上,针对抗击新型肺炎疫情药物研发进展问题,国家卫健委新闻发言人宋树立表示,目前正在收集临床的信息数据。最近还有一个叫瑞德西韦的新药,多家医疗机构正在就这个药物组织开展临床试验,以期来研究药物的安全性和有效性。

【主要股东增减持】

1. 1月27日,瑞银减持华能新能源(00958)1978万股,每股作价3.17港元

2. 1月29日,The Capital Group减持中国民航信息网络(00696)631.1万股,每股作价17.23港元

3. 1月29日,美国资本集团减持银河娱乐(00027)951.55万股,每股作价53.25港元

4. 1月29日,摩根大通减持华能新能源(00958)2990.12万股,每股作价3.1896港元

5. 1月30日,中国旅游集团增持香港中旅(00308)1080万股,每股作价1.21港元

【大行评级】

1. 国盛:看好长城汽车(02333) 维持“买入”评级

2. 瑞信:首予JS环球生活(01691)“跑赢大市”评级 目标价9.8港元

3. 美银美林:重申中国铁塔(00788)“买入”评级 下调目标价至2.1港元

4. 高盛:升金山软件(03888)目标价至27.6港元 维持“买入”评级

【交易闹铃】

招股中:富石金融(02263),大喜屋集团(06813),澳达控股(09929)

业绩公布:中国粮油控股(00606),置富产业信托(00778)

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